去年二季度以來，受國內(nèi)需求轉(zhuǎn)弱、工程機械市場趨于飽和、原材料價格大幅上漲等因素影響，工程機械行業(yè)呈現(xiàn)整體下滑態(tài)勢。尤其是2022年以來，二級市場中的工程機械板塊持續(xù)下行，截至3月14日收盤，板塊指數(shù)累跌逾20%。記者近日走訪多家企業(yè)獲悉，企業(yè)對國內(nèi)市場轉(zhuǎn)弱預(yù)期充分，龍頭企業(yè)普遍加快海外布局力度予以突圍。

工程機械行業(yè)深度調(diào)研

行業(yè)下行壓力加大

中國工程機械工業(yè)協(xié)會對26家挖掘機制造企業(yè)統(tǒng)計，2022年1月，行業(yè)主要產(chǎn)品銷量普遍呈現(xiàn)大幅下降態(tài)勢。其中，銷售各類挖掘機15607臺，同比下降20.4%；裝載機7598臺，同比下降14.8%；壓路機1146臺，同比下降5.99%；汽車起重機1550臺，同比下降57.7%……

銷量大幅下降的同時，企業(yè)利潤也出現(xiàn)下滑。三一重工、柳工、中聯(lián)重科2021年三季報顯示，當(dāng)期歸屬于上市公司股東的凈利潤同比分別下滑35.32%、59.70%、46.01%。多位受訪者表示，受2021年一季度行業(yè)基數(shù)較高，且“價格戰(zhàn)”持續(xù)等因素影響，預(yù)計2022年一季度企業(yè)凈利潤難有較大改觀。

“工程機械行業(yè)自2021年一季度達到頂峰以來，已進入下行拐點，這個過程將持續(xù)較長一段時間。”徐工機械董事長、黨委書記王民認(rèn)為，此輪行業(yè)下行預(yù)計不會同2012年左右的那波“急跌”一樣劇烈，這將倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，追求更高質(zhì)量發(fā)展。

值得注意的是，2021年中央經(jīng)濟工作會議定調(diào)，2022年將穩(wěn)字當(dāng)頭以應(yīng)對需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，其中，“適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資”和“推進保障性住房建設(shè)”成為穩(wěn)增長的兩大抓手。太平洋證券的研報認(rèn)為，今年1月，企業(yè)部門新增信貸3.36萬億元，同比增加8100億元，政府債券凈融資6026億元，同比增加3589億元，顯示出政策加碼正在帶動市場回暖。

三一重工董事長向文波認(rèn)為，工程機械行業(yè)從2016年到2021年已經(jīng)歷了長達五年的高速增長，增長適度回落甚至出現(xiàn)負(fù)增長在預(yù)期之中。“2022年的變數(shù)會多一些。但我預(yù)測整體上將呈現(xiàn)‘前低后高’走勢。”

也有企業(yè)對市場前景持審慎態(tài)度。江蘇恒立液壓股份有限公司副總經(jīng)理王斌認(rèn)為，從經(jīng)驗上看，一般3月到5月是工程機械企業(yè)銷售旺季，銷量要比下半年整體高3到4倍，即便出現(xiàn)“前低后高”走勢，也難掩整體下滑態(tài)勢。“目前國內(nèi)市場趨于飽和，這從挖掘機等設(shè)備的開工率上可見一斑。但行業(yè)中如高空作業(yè)平臺等細(xì)分賽道依舊存在機會。”

龍頭企業(yè)加快參與國際競爭

采訪中記者發(fā)現(xiàn)，加快“走出去”步伐正成為多家工程機械龍頭企業(yè)的共同選擇。中商產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2021年，12大品類的工程機械產(chǎn)品出口量均實現(xiàn)不同程度增長。其中，升降工作平臺、履帶起重機海外銷量實現(xiàn)翻倍。挖掘機、平地機、推土機、叉車、壓路機、隨車起重機、汽車起重機出口量漲幅均超50%。

出口大幅增長折射出龍頭企業(yè)紛紛加快海外布局。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，以徐工機械、三一重工、中聯(lián)重科為代表的龍頭企業(yè)已從此前專注于開拓“一帶一路”沿線國家市場，轉(zhuǎn)為參與歐美高端市場競爭。

2011年，徐工在巴西投資建設(shè)工程機械產(chǎn)業(yè)園區(qū)，2021年，徐工巴西營業(yè)收入同比增長219%，在當(dāng)?shù)仄鹬貦C、平地機、壓路機、非開挖鉆機等細(xì)分市場位居前列。在此基礎(chǔ)上，徐工開始向北美高端市場積極布局，打造本地化“研產(chǎn)供銷融”體系。“歐美發(fā)達國家市場對產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)服務(wù)要求高，競爭激烈，是打造國際化品牌必須啃下的‘硬骨頭’。”王民說。2021年，徐工機械發(fā)布公告，擬出資9900萬美元正式設(shè)立美國公司及其下屬子公司，目前正在加緊選址落地。

加快向發(fā)達國家布局的不只是徐工。不久前，三一意大利公司開業(yè)，承擔(dān)產(chǎn)品展示、直銷、服務(wù)、培訓(xùn)等功能，并作為意大利總部和配件中心，支持輻射整個意大利代理商。向文波表示，全球工程機械最大的市場不是發(fā)展中國家，而是發(fā)達國家，三一集團正從此前致力于拓展亞洲和中南美洲市場轉(zhuǎn)為拓展北美和歐洲市場。目前，三一集團已在印度、美國、德國、巴西相繼投資建設(shè)工程機械研發(fā)制造基地。

中聯(lián)重科同樣加快對歐美發(fā)達國家市場的開拓力度。中聯(lián)重科歐洲工廠已在意大利正式落成，同時，中聯(lián)重科在白俄羅斯的基地也已建成投產(chǎn)。

多位受訪者表示，盡管逆周期政策將發(fā)揮作用，但國內(nèi)工程機械市場已接近“天花板”。且經(jīng)過多輪洗牌后，工程機械行業(yè)集中度大幅提升，加快國際化布局將是龍頭企業(yè)發(fā)展的必然趨勢，也是國內(nèi)工程機械產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要方向。此外，卡特彼勒、小松等國際龍頭企業(yè)在網(wǎng)點布設(shè)、關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)等領(lǐng)域存在優(yōu)勢。尤其是在發(fā)達國家市場，消費者對產(chǎn)品、服務(wù)的要求普遍高于對價格的要求。這意味著中國企業(yè)必須在管理、技術(shù)、服務(wù)等方面提檔升級。

工程機械“走出去”不確定性風(fēng)險加劇

記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，盡管多家龍頭企業(yè)紛紛加快“走出去”布局，但要真正實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展之路依舊道阻且長。王民表示，徐工巴西十年磨一劍，成為當(dāng)?shù)氐闹髁鞴こ虣C械品牌，期間也交了不少“學(xué)費”。這其中，供應(yīng)鏈建設(shè)和本土化運營是關(guān)鍵。

采訪發(fā)現(xiàn)，在“雙循環(huán)”戰(zhàn)略和國際產(chǎn)業(yè)鏈布局等因素影響下，國內(nèi)工程機械企業(yè)“走出去”發(fā)展，大多離不開國內(nèi)制造環(huán)節(jié)的支持。這從諸多工程機械企業(yè)在海外往往采取CKD（全散件組裝）模式切入可見一斑。在當(dāng)下全球產(chǎn)業(yè)鏈重組的情況下，工程機械企業(yè)“走出去”正面臨諸多不確定性。

有企業(yè)表示，受當(dāng)前俄烏沖突等影響，跨境物流受到限制，該公司一批工程機械積壓在國內(nèi)口岸無法運輸。也有企業(yè)表示，受新冠肺炎、地緣沖突等因素影響，商務(wù)人員出行受限，部分國家拒簽率居高不下。

多家企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，美元貨幣超發(fā)、人民幣不斷升值、海外工廠運營成本增加等因素，影響了中國品牌產(chǎn)品的海外競爭力和國際市場開拓。一些企業(yè)已經(jīng)開始通過加快本地化人才招聘、提前策劃產(chǎn)品資源計劃和海運物流計劃等方案予以應(yīng)對，但單憑企業(yè)之力，依舊面臨較大壓力。

受訪者建議，從國家層面籌建專門支持“走出去”企業(yè)海外融資的國家信用增信機構(gòu)，通過制定相關(guān)政策鼓勵中資金融機構(gòu)為境外融資提供融資性保函及優(yōu)惠資金。同時重新審視重大技術(shù)裝備減免稅政策，對于已經(jīng)具備國產(chǎn)化替代能力的產(chǎn)品取消減免稅政策，對于還不具備的，可適當(dāng)放緩、延長相關(guān)政策，以保障中國產(chǎn)品在海外市場的競爭力。